Diversifikation – zwischen und innerhalb von Assetklassen.
Warum Streuung über Policen, Versicherer und Laufzeiten entscheidend ist.
Informationen anfordernDiversifikation innerhalb der Assetklasse
Ein professionell strukturiertes Portfolio sollte nicht von einer einzelnen Police abhängig sein.
Einzelpolicenrisiko
Bei einer einzelnen Police hängt das wirtschaftliche Ergebnis vollständig vom Zeitpunkt eines einzigen Ereignisses ab. Abweichungen von der prognostizierten Laufzeit wirken sich unmittelbar und vollständig auf das Ergebnis aus.
Portfolioansatz
Bei einer Vielzahl von Policen können sich individuelle Abweichungen statistisch teilweise ausgleichen. Das Ergebnis nähert sich tendenziell den versicherungsmathematischen Annahmen an – ohne dass Abweichungen ausgeschlossen werden können.
Eine andere Quelle wirtschaftlicher Wertentwicklung
| Kriterium | Aktien | Immobilien | Anleihen | Beteiligungskapital | US Life Settlements |
|---|---|---|---|---|---|
| Primärer Werttreiber | Unternehmensgewinne, Bewertung | Mieten, Bodenwert, Zinsen | Zinsen, Bonität | Unternehmenswertsteigerung | Versicherungsereignisse, Prämienverlauf |
| Kapitalmarktabhängigkeit | Hoch | Mittel bis hoch | Mittel (zinssensitiv) | Mittel bis hoch | Vergleichsweise gering (unmittelbar) |
| Liquidität | Hoch (börsentäglich) | Gering bis mittel | Mittel bis hoch | Gering | Gering |
| Anlagehorizont | Flexibel | Mittel bis lang | Laufzeitabhängig | Lang | Mittel bis lang, nicht exakt planbar |
| Zahlungsstrom-Charakteristik | Dividenden, Kursgewinne | Laufende Mieterträge | Kupons, Rückzahlung | Unregelmäßig, verkaufsgetrieben | Ereignisabhängig, zeitlich unregelmäßig |
| Diversifikationspotenzial | Basisbaustein | Mittel | Mittel | Mittel | Potenziell erhöht – strukturabhängig |
Vereinfachte, qualitative Darstellung. Keine Aussage über künftige Wertentwicklung einzelner Anlagen.
Wie ein diversifiziertes Portfolio aufgebaut sein kann
Die folgende Visualisierung zeigt ein vollständig fiktives Beispielportfolio. Wählen Sie eine Dimension, um die Verteilung zu betrachten.
Synthetisch generiert zur Veranschaulichung. Keine realen Policen, Versicherer oder Investmentdaten.
Die Inhalte dieser Website dienen ausschließlich der allgemeinen Information über die Assetklasse US Life Settlements. Sie stellen weder eine Anlageberatung, Rechts- oder Steuerberatung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Investitionen in Life Settlements sind mit erheblichen Risiken verbunden, einschließlich des Risikos eines teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts. Vergangene oder simulierte Ergebnisse sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Finale rechtliche Prüfung erforderlich.