Spezialisierte alternative Anlagen für die strategische Vermögensallokation
Eine sachliche Einordnung von US Life Settlements im Kontext der Vermögensallokation von Family Offices.
Informationen anfordernPortfoliodiversifikation
Ergänzung bestehender Allokationen um Risikofaktoren, die nicht primär von Aktien-, Immobilien- oder Kreditzyklen getrieben sind.
Alternative Risikoprämien
Beteiligung gegenüber Langlebigkeits- und Versicherungsrisiken als eigenständige Prämienquelle.
Langlebigkeitsanlagen
Zahlungsströme, deren Verlauf von Sterblichkeits- und Lebenserwartungsannahmen abhängt.
Zweitmärkte für Versicherungen
Regulierter US-Zweitmarkt mit Sekundär- und Tertiärsegment.
Portfoliogestaltung
Streuung über Policen, Versicherer, Versicherungssummen, LE-Bänder und Policentypen.
Institutionelle Berichterstattung
Regelmäßige Berichte zu Portfolio, Prämien, Maturities und Abweichungen von Annahmen.
Risikomanagement
Belastungsprüfungen für Longevity, Prämien, Zinsen, Währung und Versicherer-Konzentration.
Unternehmensführung
Klare Rollen, Interessenkonfliktregeln und dokumentierte Entscheidungsprozesse.
Fragen, die ein professioneller Investor stellen sollte.
- Policenprüfung
- Prämienplan
- Policeneigentum
- Anfechtbarkeit
- Begünstigtenstruktur
- Versichererprüfung
- Lebenserwartungsgutachten
- Medizinische Risikoprüfung
- Bewertungsmodell
- Belastungsprüfung der Zahlungsströme
- Portfoliokorrelation
- Währungsanalyse
- Szenarioanalyse
- Rechtliche Prüfung
- Prüfung der Regelkonformität
- Steuerliche Prüfung
Die wirtschaftliche Mechanik – Szenario für Szenario
Alle Werte sind frei wählbare, hypothetische Beispielannahmen.
| Angenommene Laufzeit | Gesamtkapitalbedarf | Kumulierte Prämien | Mögliche Auszahlung | Bruttoergebnis | Vereinfacht p. a. |
|---|---|---|---|---|---|
| 4 Jahre | 405.000 $ | 160.000 $ | 1.000.000 $ | 595.000 $ | 25,4 % |
| 6 Jahre | 495.000 $ | 240.000 $ | 1.000.000 $ | 505.000 $ | 12,4 % |
| 8 Jahre | 585.000 $ | 320.000 $ | 1.000.000 $ | 415.000 $ | 6,9 % |
| 10 Jahre | 675.000 $ | 400.000 $ | 1.000.000 $ | 325.000 $ | 4 % |
| 12 Jahre | 765.000 $ | 480.000 $ | 1.000.000 $ | 235.000 $ | 2,3 % |
Je länger eine Police gehalten werden muss, desto höher sind Prämienzahlungen, Kapitalbindung und Kosten – und desto geringer kann die Rendite sein.
Die Berechnung ist ausschließlich eine Modellrechnung zur Erläuterung der wirtschaftlichen Mechanik. Tatsächliche Ergebnisse können erheblich abweichen. Keine Renditeprognose, keine Anlageberatung, kein Angebot.
Chancen verstehen bedeutet auch Risiken verstehen.
Langlebigkeitsrisiko
Die versicherte Person lebt länger als prognostiziert. Dadurch können zusätzliche Prämienzahlungen erforderlich sein.
Liquiditätsrisiko
Life Settlements sind grundsätzlich keine täglich liquide Anlageklasse.
Versichererrisiko
Die wirtschaftliche Qualität und Zahlungsfähigkeit des Versicherungsunternehmens sind relevant.
Prämienrisiko
Versicherungsprämien können über einen längeren Zeitraum gezahlt werden müssen als ursprünglich kalkuliert.
Modellrisiko
Prognosen und versicherungsmathematische Annahmen können von tatsächlichen Entwicklungen abweichen.
Rechtliche und regulatorische Risiken
Regulatorische und rechtliche Rahmenbedingungen können sich verändern.
Währungsrisiko
Für Investoren aus dem Euroraum können bei US-Dollar-Investments Wechselkursrisiken entstehen.
Strukturrisiko
Die konkrete rechtliche, steuerliche und wirtschaftliche Struktur eines Investmentvehikels beeinflusst das Investment.
Gestufter Informationszugang
Öffentlich zugängliche Informationen zur Assetklasse.
Nach Registrierung: Anlegerleitfaden, Wissensbereich-Vertiefung.
Nach Qualifizierung und Gespräch: Kurzübersicht, Methodik.
Nach Freigabe: Sorgfaltsprüfungs-Unterlagen, Rechts- und Steuerstruktur.
Nur nach rechtlicher Freigabe eines konkreten Angebots.
Die Inhalte dieser Website dienen ausschließlich der allgemeinen Information über die Assetklasse US Life Settlements. Sie stellen weder eine Anlageberatung, Rechts- oder Steuerberatung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Investitionen in Life Settlements sind mit erheblichen Risiken verbunden, einschließlich des Risikos eines teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts. Vergangene oder simulierte Ergebnisse sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Finale rechtliche Prüfung erforderlich.