Informationen über US Life Settlements – Funktionsweise, Chancen, Risiken und sorgfältige Prüfung.
Informationen anfordernEin bestehender Versicherungsvertrag wird unter bestimmten Voraussetzungen an einen Dritten verkauft. Dieser übernimmt erforderliche Prämienzahlungen. Der Leistungsanspruch richtet sich nach dem Vertrag und der rechtlichen Erwerbsstruktur.
Life-Settlement-Transaktionen unterliegen in den meisten US-Bundesstaaten eigenen Regeln. Lizenzierung, Offenlegungen und Eigentumsübertragung müssen für jede konkrete Transaktion geprüft werden.
Die Versicherungsleistung steht Kaufpreis, Prämien und Strukturkosten gegenüber. Erst der tatsächliche Zahlungsstrom über die reale Haltedauer ergibt das wirtschaftliche Ergebnis. Gewinne sind nicht zugesichert.
Eine längere Laufzeit verlängert Prämienzahlungen und Kapitalbindung. Auch eine nominal unveränderte Versicherungsleistung kann deshalb zu geringerer Rendite oder Verlust führen.
Lebenserwartungsgutachten sind statistische Schätzungen. Einzelne und systematische Abweichungen sind möglich. Reserven, unabhängige Gutachten und Belastungsprüfungen sind zentrale Prüfungsthemen.
Viele Policen können individuelle Abweichungen teilweise ausgleichen. Versicherer, Summen, Prämien und Laufzeitannahmen bieten mehrere Streuungsdimensionen. Systematische Risiken bleiben bestehen.
Andere Werttreiber können eine Portfolioergänzung ermöglichen. Sie bedeuten keine vollständige Marktunabhängigkeit. Zinsen, Versichererbonität, Finanzierung und Währungen bleiben relevant.
Bei einer professionellen Life-Settlement-Prüfung sollten unter anderem Policenbedingungen, Eigentum, Versicherer, Lebenserwartungsgutachten, Prämienpläne, Bewertungsmodelle und rechtliche Strukturen untersucht werden.
Zu prüfen sind Langlebigkeits-, Prämien-, Liquiditäts-, Versicherer-, Modell-, Währungs-, Rechts- und Strukturrisiken. Ein teilweiser oder vollständiger Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden.
Sind Kosten, Liquiditätsplanung, Laufzeitunsicherheit, Eigentumsstruktur, Zielmarkt, Interessenkonflikte und Gegenparteien verständlich dokumentiert? Sind die Unterlagen unabhängig geprüft?
Welche Lizenzen und Aufgaben hat jede Partei? Wer hält die Policen? Wie werden Prämien finanziert? Was passiert bei längerer Laufzeit? Welche Gebühren und Risiken bestehen? Welche Rechts- und Steuerprüfungen liegen vor?
Hinweis: US Life Settlements sind komplexe alternative Anlagen. Sie können mit erheblichen Risiken einschließlich eingeschränkter Liquidität, Laufzeitrisiken, Prämienrisiken, Währungsrisiken und dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden sein.
Persönliches Informationsgespräch anfragenFordern Sie unverbindlich Informationen an oder teilen Sie uns Ihren Gesprächswunsch mit.
